Papryka słodka ma szerokie zastosowanie w kuchni. Stosowana jest w daniach z mięsa, drobiu i ryb. Używana jest także do przygotowywania zup, sałatek i serów. Ma również właściwości barwiące, dzięki czemu uatrakcyjnia wizualnie sosy, dania z jaj czy pieczenie. Jest składnikiem wielu powszechnie stosowanych mieszanek przyprawowych.